Plan de créditos hipotecarios: cómo es el programa que anunció el Gobierno y quiénes pueden acceder
Un esquema oficial busca ampliar préstamos para vivienda con fondos previsionales colocados a mayor plazo y con topes definidos para las entidades financieras
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El Gobierno presentó un programa de licitación de plazos fijos con destino a crédito hipotecario con un monto total de $2 billones, una herramienta que apunta a darles a los bancos fondeo más largo para expandir préstamos para vivienda. La explicación pública del mecanismo la dieron el ministro de Economía, Luis Caputo, y el director general de Inversiones del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS), Juan Cruz Micele, durante una conferencia de prensa centrada en el funcionamiento del esquema.
Qué es lo que anunció el Gobierno
El instrumento elegido consiste en la licitación de dinero del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses para la conformación de depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spread. Ese dinero tendrá un destino específico: financiar créditos hipotecarios a personas humanas para adquisición, construcción, ampliación o refacción de primera vivienda. El programa tendrá un monto total de $2 billones y cada licitación será por $200.000 millones. Según se informó, la primera subasta de depósitos del FGS será la semana que viene. El esquema se organizará a través de licitaciones transparentes entre bancos, con plazos de colocación más extensos que los habituales en el sistema financiero local.
Caputo explicó que el objetivo fue atacar uno de los problemas que enfrentan los bancos al momento de prestar para vivienda: el descalce entre el plazo de sus depósitos y el plazo de los préstamos hipotecarios. En su exposición, señaló que los créditos hipotecarios suelen ir a 15, 20, 25 o 30 años, mientras que buena parte del fondeo bancario se concentra en depósitos de muy corto plazo, desde cuentas a la vista hasta plazos fijos de alrededor de 30 días.
Por qué el Gobierno planteó este mecanismo
Durante la conferencia, Luis Caputo sostuvo que el crédito hipotecario mostró crecimiento, pero que todavía representa una porción baja del producto. Según detalló, el stock de créditos hipotecarios en la Argentina apenas llegó a 2 puntos del producto, mientras que en Chile rondó el 27% y en Estados Unidos alcanzó el 50% e incluso el 75% en otros períodos.
Con esa comparación, el ministro ubicó el punto de partida del mercado local y vinculó ese atraso con la falta de ahorro de largo plazo y de un mercado de capitales más profundo. En ese marco, el programa se presentó como una forma de extender los vencimientos del fondeo disponible para los bancos y facilitar un mayor volumen de préstamos.
La lógica oficial fue la siguiente:
- el FGS ya tiene entre sus funciones la colocación de plazos fijos en bancos;
- el nuevo esquema extiende esos depósitos a plazos de 1 a 5 años;
- los bancos compiten en licitaciones para captar esos fondos;
- el dinero adjudicado debe aplicarse a créditos hipotecarios para primera vivienda;
- las entidades quedan sujetas a condiciones de tasa, plazo y monto máximo por préstamo.
Cómo serán los tramos de la licitación
La estructura del programa contempla dos segmentos. Cada uno fija un plazo y una tasa mínima para el depósito que recibirán los bancos.
Tramo 1:
- plazo de 1 año
- tasa de UVA más un spread mínimo de 2,50%
Tramo 2:
- plazo de 5 años
- tasa de UVA más un spread mínimo de 4,50%
Caputo aclaró que esas tasas son mínimas para las licitaciones del FGS. Eso implica que los bancos podrán competir con ofertas superiores si buscan captar fondos en un plazo determinado.
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